O Grupo Fleury (FLRY3) comprou 100% das cotas de três empresas de análises clínicas: o Laboratório de Análises Clínicas Confiance Ltda., o Labclin Laboratório Clínico de Campinas Ltda. e o Inda-Lab Análises Clínicas Ltda. A operação foi encerrada por R$ 130 milhões, conforme anunciado pela empresa nesta quarta-feira (27).
Atualmente, o Fleury tem apenas duas unidades em Campinas e Jundiaí. Com a operação a companhia expande sua atuação no interior paulista. Esta já é a 19ª aquisição do Grupo Fleury desde o ano de 2017, totalizando R$ 2 bilhões de investimentos em fusões e aquisições.
Às 12h30 (horário de Brasília), as ações do Fleury (FLRY3) recuavam 1,77%, negociadas a R$ 13,35.
Detalhes da aquisição pela Fleury
As empresas adquiridas atuam em serviços de análises clínicas, vacinação, imunização humana e laboratórios de anatomia patológica e citológica. Juntas, elas possuem 25 unidades de atendimento em Campinas e em seis cidades da região: Indaiatuba, Hortolândia, Paulínia, Valinhos, Vinhedo e Sumaré.
Nos últimos 12 meses, com encerramento em agosto de 2024, a receita combinada das empresas alcançou R$ 103 milhões.
A transação de aquisição do Confiance Medicina Diagnóstica equivale a 5,5x o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização), considerando as sinergias provenientes da otimização de custos do processamento de exames que passará a ser feito no Núcleo Técnico Operacional (NTO) do Fleury, em São Paulo, Capital.
Após a operação, a alavancagem deve se manter em 1,2x a dívida líquida (média no acumulado dos nove primeiros meses do ano). Segundo o diretor-executivo de finanças do Fleury, José Filippo, o caixa da empresa deve se recompor com os resultados do laboratório adquirido, sem mudanças relevantes na alavancagem, contando com o fato de a Confiance gerar Ebitda.
O contrato prevê ajustes e retenções no valor da aquisição, e o complexo implícito da transação foi calculado em 5,5x o EV/EBITDA (Enterprise Value sobre lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) considerando sinergias. Sem as sinergias, o múltiplo é de 6,3x o EV/EBITDA dos últimos 12 meses.
A conclusão da transação, no entanto, depende dos próximo passos: será direcionada para aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e após, será convocada uma assembleia geral de acionistas do Fleury para ratificar a aquisição.
*Com informações da agência de notícias CMA
