O Carrefour Brasil (CRFB3) divulgou nesta quarta-feira (12) que o Conselho de Administração aprovou os termos e condições referentes à proposta que o seu controlador (Carrefour S.A) fez na terça-feira (11) para a recompra de suas ações. A companhia deverá encerrar as ações em circulação e fechar o capital na Bolsa de Valores brasileira (B3).
Segundo o grupo, foi firmado um Contrato de Incorporação de Ações com o Carrefour S.A. (CSA) e o Carrefour Nederland B.V., sociedade integralmente detida pelo CSA (CNBV), que estabelece as condições para a reorganização societária da companhia.
A Península, gestora de investimentos da família Diniz e segunda maior acionista da empresa no Brasil, declarou apoio à transação, considerando que deve gerar valor para todas as partes envolvidas, e converterá todas as suas ações brasileiras em ações do Grupo.
Pelo segundo dia, o Carrefour lidera as maiores altas da B3. Nesta terça-feira (11), teve a maior valorização do pregão com elevação de 10,08% (R$ 7,10).
Hoje, às 13h25 (horário de Brasília), as ações (CRFB3) avançam 2,54%, negociadas a R$ 7,28.
Reorganização societária do Carrefour
A reorganização societária será realizada por meio da incorporação de todas as ações do Carrefour Brasil por uma nova empresa, chamada MergerSub, integralmente controlada pelo grupo francês e cada ação ON será substituída por 1 ação de emissão resgatável da MergerSub.
Os acionistas da companhia poderão optar por três formas de pagamento:
- Opção 1: Recebimento de R$ 7,70 por ação, um prêmio de 19,3% em relação ao preço de fechamento do pregão anterior.
- Opção 2: Troca de cada ação do Carrefour Brasil por 0,045 ação do Carrefour na Bolsa de Paris ou 0,045 BDRs (recibo de ação) a serem negociados na B3, além de R$ 3,85 por papel.
- Opção 3: Conversão para 0,09 ação do Carrefour francês ou 0,09 BDRs, sem pagamento em dinheiro.
Todos os acionistas que aceitarem a oferta receberão um prêmio de 32,4% sobre o valor médio das ações nos últimos 30 dias e um prêmio de 27,3% sobre a relação de troca considerando o valor das ações da companhia na França.
Aprovação e próximos passos da transação
O Conselho de Administração do Carrefour Brasil criou um Comitê Independente, formado por três membros independentes do Conselho de Administração, para avaliar a proposta, que já deu parecer favorável. A expectativa é que o tema seja votado em Assembleia Geral Extraordinária até o início de março.
Com o anúncio da aprovação da proposta, o JPMorgan reiterou sua recomendação neutra para Carrefour Brasil, com preço-alvo a R$ 11,50. O banco considera que a decisão de fechar o capital implica em aposta na recuperação das operações brasileiras no longo prazo.
Já a corretora XP reduziu o preço-alvo para Carrefour de R$ 11 para R$ 7,70 e considera que a deslistagem deve acontecer até o 2º trimestre; até lá, as ações devem ser negociadas com base nas condições propostas.
