O Bank of America (BofA), tem recomendação de compra e preço-alvo de R$ 30 para Iguatemi devido ao portfólio premium da companhia focado no consumidor de alto padrão resiliente.
Para os analistas do BofA, apesar dos resultados sólidos no 2T22, ainda com crescimento de aluguéis, ainda paira uma tensão. A falta de dados de julho adiciona uma camada de preocupação em meio às discussões sobre a desaceleração do varejo no 2S22., diz análise
Importante observar o desempenho do varejo no 2S22, que deve definir a capacidade de repasse da inflação e redução da inadimplência. Com a maioria dos impactos do COVID para trás, acreditamos que as discussões agora também devem se voltar para caminhos de crescimento e planos de expansão
Já o Itaú BBA tem preço-alvo de R$27 para Iguatemi (IGTI11) e classificação de desempenho O Itaú BBA tem preço-alvo de R$27 para Iguatemi (IGTI11) e classificação de “desempenho superior porque considerou bons os números do Iguatemi, em linha com o trimestre. Segundo os analistas do BBA, a empresa conseguiu retirar os descontos, impulsionando uma sólida arrecadação de aluguéis no
período. O forte desempenho operacional foi parcialmente refletido na prévia operacional da empresa, enquanto as taxas de ocupação saudáveis e os números de inadimplência sustentam nossa chamada de alta, diz análise.
O especialistas consideram que os sólidos números de vendas e economia nas despesas condominiais, permitiram que a Iguatemi continuasse a sacar os descontos, gerando uma sólida arrecadação de aluguéis no trimestre.
A empresa conseguiu recuperar os aluguéis atrasados, levando a inadimplência para território negativo durante o trimestre. Isso ressalta a resiliência da saúde financeira dos inquilinos e provavelmente permitirá que a empresa mantenha o controle rígido dos descontos. Também na frente operacional, a taxa de ocupação encerrou o período em 93,4%, alta de 110 bps no trimestre.
Com isso, a sólida cobrança de aluguéis elevou a receita líquida trimestral e anualmente. Um melhor desempenho na linha de outras receitas foi parcialmente compensado por despesas gerais e administrativas ligeiramente acima do esperado. Os analistas, no entanto, notam melhora de trimestre e de um ano para o outro.
Camila Brunelli / Agência CMA
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