A Vamos Locação (VAMO3) realizou recentemente um levantamento de capital (follow-on) de R$ 868 milhões ao preço de R$ 11,00 no final de junho de 2023.
Nessa semana, a empresa gastou R$ 576 milhões, utilizando 66% desse capital para adquirir 2.900 caminhões da Cervejaria Petrópolis (dona da Petra, Itaipava e Crystal). Segundo a empresa, os caminhões “estão em ótimo estado de conservação, com baixa utilização e alta liquidez”.
O Grupo Petrópolis está vendendo 95% de sua frota de caminhões para adquirir recursos para seu processo de recuperação judicial.
O CEO da Vamos, Gustavo Couto, disse ao Brazil Journal que pretende revender 1.100 desses caminhões nos próximos meses, além de recompor a frota com 600 caminhões zero-quilômetro presente no estoque da empresa.
Dessa forma, a Vamos deve alugar 2.400 caminhões para a Petrópolis em contratos de locação de longo prazo, corrigidos todos os anos pela inflação.
A transação vai aumentar a alavancagem da Vamos em 0,2x. No segundo trimestre, a alavancagem fechou em 3,6x EBITDA, mas os recursos do follow-on ainda não haviam entrado no caixa. Considerando os recursos, a alavancagem teria fechado em 3,3x.
Em quanto tempo isso acontecerá?
O processo ainda precisa ser aprovado pelos credores da Petrópolis e pelo juiz da recuperação judicial, mas espera-se que entre 25 e 90 dias o processo seja finalizado.
Como será feito o pagamento?
Caso aprovada, a Vamos vai pagar 75% do valor à vista, o restante será liberado ao longo do tempo, conforme a Petrópolis for compondo as garantias (como recebíveis performados e imóveis) previstas no contrato de aluguel.
Imagem: Divulgação
