A predominância das operações de renda fixa tem marcado as emissões do mercado de capitais em 2022. É o caso das debêntures, cujo volume representa 51% do total de R$ 444 bilhões levantado neste ano, o equivalente a R$ 226,3 bilhões, de acordo com a ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). Considerando as operações realizadas apenas no último mês de outubro, a participação também foi de 51% do total (R$ 21 bilhões).
Os produtos estruturados vêm na sequência, com participação de 24% das ofertas realizadas neste ano até outubro, distribuídos em fatias de 8% entre CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio), com R$ 37,2 bilhões; CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), com R$ 37 bilhões; e FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios), com R$ 34 bilhões.
As operações com notas comerciais também têm se destacado em 2022: as emissões representam 7% do volume total, o que equivale a R$ 31 bilhões. “Caso seja mantida a participação relativa dos últimos meses, as notas comerciais poderão se tornar um dos instrumentos mais importantes do mercado de capitais”, afirma José Eduardo Laloni, vice-presidente da ANBIMA.
Na renda variável, o ano é marcado pelas ofertas subsequentes de ações (follow-ons), que chegam a R$ 52 bilhões até outubro. O volume representa 12% do total emitido no mercado de capitais em 2022.
Fundos de investimento detêm a maior participação nas debêntures
Os fundos de investimento retomaram a posição de principais compradores das debêntures colocadas em mercado: entre janeiro e outubro, eles ficaram com 45,1% das ofertas, seguido das instituições intermediárias e demais participantes ligados à oferta, com 44,4%, dos investidores institucionais, com 6,5%, e das pessoas físicas, com 3,9%. “A participação dos fundos de investimento nas operações de debêntures voltou ao patamar observado no período anterior ao início da pandemia, o que deve se manter diante da perspectiva de término do ciclo de alta dos juros”, avalia Laloni.
Confira todos os detalhes no Boletim de Mercado de Capitais da ANBIMA
Com informações da Anbima.
