O Banco Inter (BIDI11) anunciou uma nova proposta de reorganização societária para listar a empresa no mercado dos Estados Unidos e migrar sua base acionária para lá.
O banco estipulou um valor de R$ 19,35 por unit para os acionistas que não quiserem receber os BDRs relativos às ações listadas no mercado americano e separou R$ 1,13 bilhões para essa operação de recompra. A data limite para os titulares das ações fazerem o pedido é o dia 15 de abril de 2022.
Essa é a segunda vez que o Banco Inter tenta fazer a operação. No fim do ano passado, o banco estipulou um valor de R$ 45,84 na unit para os acionistas e separou R$ 2 bilhões para recompra. Entretanto, a operação não foi concluída, porque o gasto estimado superou os R$ 2 bilhões previstos. O papel sofreu uma forte queda naquele momento, o “cash-out” ficou atrativo e a procura pelo resgate foi muito alta.
O novo formato é promissor, dado que a proposta anterior foi aprovada na assembleia, porém ainda depende do aval da SEC e a aprovação de fato. Historicamente os múltiplos de empresas de tecnologi no exterior são mais elevados, o que pode elevar a percepção de valuation da empresa. Além disso, abre a possibilidade do banco levantar capital mantendo a mesma estrutura de controle.
A movimentação não está sendo bem vista pelos investidores da empresa. Suas units BIDI11 já caíram 6,63% nesta quarta-feira (até às 14h50), sendo negociadas a R$ 17,59.
