A alta da taxa básica de juros (Selic) — atualmente em 15% ao ano — tem levado investidores a revisarem seus ativos para aproveitar as oportunidades da renda fixa, além de se proteger da volatilidade elevada no mercado.
Murilo Vanucci, head de renda fixa da Wiser, afirma que o Brasil é afetado por diversos fatores internos e externos, cenário que deve causar uma forte movimentação em 2026. E ele reforça que a única maneira de se proteger de todos os cenários é a diversificação.
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Raphael Guerra, do BTG Pactual, reforça que a diversificação deve ocorrer em duas frentes: variedade de ativos e diferentes prazos de vencimento. Essa abordagem reduz o impacto de oscilações bruscas no mercado, especialmente em períodos de estresse.
Os comentários foram dados pelos especialistas durante o painel “Como aproveitar o cenário atual da Renda Fixa”, no Dia do Investidor – Mapa 2026, realizado nesta quinta-feira (4) pelo Monitor do Mercado.
Oportunidades no mercado de renda fixa
Guerra lembra que anos de forte volatilidade historicamente geram oportunidades para investidores, uma vez que ao comprar títulos longos em momentos de juros elevados, o investidor trava taxas maiores ao longo prazo, aumentando o retorno total.
Entre os títulos, ele destaca os papéis indexados ao IPCA, como os que pagam IPCA+7% ao ano. Por serem títulos soberanos, carregam risco de crédito do governo e oferecem proteção contra a inflação.
Vanucci também explica que se houver queda das taxas futuras de juros, esses papéis podem ser vendidos no mercado secundário com lucro, evitando o chamado “risco de realocação” — quando as taxas se encerram e, na hora de realocar o ativo, não existem propostas tão interessantes como no passado.
Caso do Banco Master
Questionado sobre o caso do Banco Master, que oferecia títulos de renda fixa com maiores retornos, Guerra comenta que o investidor precisa entender “onde está pisando” e avaliar se a incerteza em relação ao pagamento compensa o retorno oferecido.
Ele também diz que, embora o Fundo Garantidor de Créditos (FGC) assegure o pagamento aos investidores em caso de intervenção ou quebra, este foi o maior caso envolvendo o fundo e ainda não há previsão exata sobre o prazo para restituição.
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Dia do Investidor – Mapa 2026
Este é só o começo da SUPER LIVE de nove horas. O evento contará ainda com especialistas de diversas áreas e empresas como BTG Pactual, Wiser Investimentos, Portal das Commodities, Avenue, TRX e HSI.
Confira tudo na íntegra no YouTube do Monitor do Mercado:
