O BTG Pactual divulgou nesta quinta-feira (1) os melhores fundos imobiliários (FIIs) para se investir em fevereiro de 2024.
A carteira mensal do banco tem, hoje, um dividend yield anualizado de 9,7%. Em janeiro, a alta foi de 0,42% enquanto o IFIX (algo como o “Ibovespa dos fundos imobiliários”) registrou alta de 0,67%.
As novidades do portfólio para fevereiro são:
- Redução da posição em BRCO11 (1,5%) e KNCR11 (1,5%)
- Saída de BTRA11 (0,5%)
- Aumento da posição em VILG11 (1,5%) e CLIN11 (0,5%)
- Inclusão de RBRR11 (1,5%).
Quanto a exposição setorial, o BTG se manteve estável, aumentando apenas 0,5% em recebíveis e diminuindo 0,5% no agronegócio.
Veja composição completa da carteira:
| Empresa | Ticker | Peso | |
|---|---|---|---|
| BT | BTG Pactual Crédito Imobiliário FII | BTCI11 | 10% |
| KN | Kinea Rendimentos Imobiliários FII | KNCR11 | 8.5% |
| CP | Capitânia Securities II FII | CPTS11 | 8% |
| KN | Kinea Securities FII | KNSC11 | 6.5% |
| KN | Kinea Índice de Preços FII | KNIP11 | 10% |
| CL | Clave Índices de Preços | CLIN11 | 3.5% |
| RB | RBR Rendimento High Grade FII | RBRR11 | 1.5% |
| VI | Vinci Logística FII | VILG11 | 6.5% |
| BR | Bresco Logística FII | BRCO11 | 4% |
| BT | BTG Logística FII | BTLG11 | 6% |
| HG | CSHG Logística FII | HGLG11 | 4% |
| RB | RBR Properties FII | RBRP11 | 2% |
| BR | BTG Pactual Corporate Office FII | BRCR11 | 3.5% |
| JS | JS Real Estate Multigestão FII | JSRE11 | 4.5% |
| PV | VBI Prime Properties FII | PVBI11 | 6% |
| XP | XP Malls FII | XPML11 | 6.5% |
| VI | Vinci Shopping Centers FII | VISC11 | 5% |
| HF | Hedge Top FOF III FII | HFOF11 | 4% |
Conheça os destaques do mês selecionados pelo BTG:
Recebíveis Imobiliários (CRIs):
O Clave Índice de Preços (CLIN11) manteve alocação significativa em operações residenciais, adquirindo R$ 52 milhões em CRIs, encerrando o mês com taxas médias a mercado de CDI + 5,3% e IPCA + 8,4%.
O Capitânia Securities II (CPTS11) teve quitação parcial de CRIs, gerando impacto positivo no PL de ~R$ 2,8 milhões, mantendo a carteira alocada à taxa média de IPCA + 6,73% e CDI + 2,45%. Fundos da Kinea (KNCR11, KNSC11 e KNIP11) desinvestiram ~R$ 585 milhões de CRIs relacionados ao FII XP Properties (XPPR11).
Lajes Corporativas:
O BTG Pactual Corporate Office Fund (BRCR11) está negociando a venda de cinco imóveis em São Paulo por R$ 755 milhões, potencialmente destravando valor para o fundo.
O JS Real Estate Multigestão (JSRE11) reduziu sua dívida em R$ 15 milhões, renegociando termos com extensão do prazo para 2028 e redução da taxa de juros.
O VBI Prime Properties (PVBI11) adquiriu 36% do Ed. Vera Cruz II (SP) por R$ 294 milhões, anunciando a 6ª emissão de cotas para captação de até R$ 800 milhões.
Galpões Logísticos:
O BTG Pactual Logística (BTLG11) realizou movimentações significativas, incluindo a aquisição de imóveis em São Paulo, a venda de parte do Complexo Logístico SBC (SP) e a aprovação da 13ª emissão de cotas.
O CSHG Logística (HGLG11) destacou pré-locação de 72 mil m², enquanto o HSI Logística (HSLG11) renegociou locação com aumento de 20% no valor.
O Vinci Logística (VILG11) firmou novos contratos no Porto Canoa Log (ES) e teve seus imóveis reavaliados com valorização de 2,4%.
Híbrido:
O RBR Properties (RBRP11) celebrou acordo para alienação de conjuntos do CEMGTS (SP), estima ganho de capital de R$ 0,46 por cota e renunciou a 40% da taxa de gestão no 1T24.
Agronegócio:
O BTG Pactual Terras Agrícolas (BTRA11) comunicou distribuição de R$ 5,0 milhões a título de amortização.
Shopping Centers:
O XP Malls (XPML11) adquiriu participações em dois shoppings, impactando positivamente os resultados em R$ 0,56 por cota, antecipou pagamento de obrigações e aprovou a 10ª emissão de cotas.
O Vinci Shopping Centers (VISC11) concluiu a aquisição de 35% do Shopping Estação por R$ 156 milhões, com reavaliação dos imóveis resultando em valorização de 16,4% da cota patrimonial.
