A carteira de crédito em dezembro deve registrar alta de 1,7% em dezembro de 2024, totalizando um crescimento anual de 10,8%, segundo a Pesquisa Especial de Crédito, divulgada pela Federação Brasileira de Bancos (Febraban) nesta segunda-feira (20).
O estudo destaca a continuidade de expansão do setor, com um saldo total positivo impulsionado principalmente pelo crédito às pessoas físicas.
A Pesquisa Especial de Crédito é uma prévia da Nota de Política Monetária e Operações de Crédito do Banco Central, que deve ser divulgada em 27 de janeiro, com base em dados consolidados dos principais bancos do país.
Crescimento liderado por pessoas físicas
A carteira destinada às pessoas físicas deve crescer 11,9%, refletindo o papel central dessas linhas no consumo das famílias. Segmentos como financiamento de veículos e crédito pessoal foram os principais motores desse desempenho.
Esse avanço está relacionado à maior disponibilidade de crédito, impulsionada pela queda da taxa Selic no primeiro semestre de 2024, pela redução nos índices de inadimplência e pelo aquecimento do mercado de trabalho.
Projeção de crescimento do crédito para empresas
A projeção da Febraban para a carteira de crédito para pessoas jurídicas (PJ) aponta para um crescimento de 9,1%, com destaque para a recuperação das operações com recursos livres. Programas públicos, como financiamentos do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), também contribuíram para o resultado.
Apesar do crescimento, o mercado de capitais tem suprido parte significativa das demandas de liquidez das empresas, limitando o potencial de expansão da carteira bancária.
Impactos da Selic e do mercado de capitais
Segundo a Febraban, 2024 foi o sétimo ano de crescimento no estoque de crédito, retornando às altas de dois dígitos registradas entre 2020 e 2022.
A redução da taxa Selic no primeiro semestre foi um dos principais fatores que impulsionaram o crédito; além da queda dos juros, que tornou o financiamento mais acessível tanto para famílias quanto para empresas.
No entanto, o mercado de capitais desempenhou um papel relevante no financiamento corporativo, especialmente com o crescimento de emissões de dívida e debêntures, que oferecem alternativas às linhas tradicionais de crédito bancário.
Projeções para o crédito em 2025
Segundo o presidente da Febraban, Isaac Sidney, para 2025 é estimado um crescimento menor do crédito, em torno de 9%, mas ainda próximo aos dois dígitos. Essa desaceleração reflete um cenário mais desafiador, com taxas de juros ainda elevadas e incertezas fiscais.
Apesar disso, o setor de crédito deve continuar desempenhando um papel relevante na economia, especialmente em segmentos como consumo, infraestrutura e crédito imobiliário.
Concessões em alta
As concessões de crédito em 2024 devem crescer 14,9% em comparação com o ano anterior. As empresas lideram esse aumento, com elevação de 16,9%, impulsionadas pela retomada das operações com recursos livres e pela sazonalidade positiva no último trimestre do ano.
As famílias também devem registrar crescimento expressivo, com alta de 13,3%, alinhada ao aumento do consumo.
Rubens Sardenberg, diretor de Economia da Febraban, avalia que tanto o saldo quanto as concessões de crédito tiveram alta expressiva em 2024, como um vetor importante para a expansão da economia.
“Tal movimento pode ser atribuído à queda da taxa Selic no 1º semestre, à melhora dos índices de inadimplência, ao mercado de trabalho aquecido e à normalização na carteira PJ com dissipação dos efeitos negativos decorrentes dos casos Americanas/Light/Oi em 2023”, completa.
Destaques em dezembro
No último mês de 2024, a carteira para empresas com recursos livres teve alta de 3,1%, puxada pelas linhas de fluxo de caixa e antecipação de recebíveis, impulsionadas pelo forte desempenho do comércio no fim do ano. Para as famílias, o crescimento de 1% foi liderado pelo aumento das compras no cartão à vista.
Já as linhas direcionadas também registraram avanços, de 1,5% no segmento PJ e de 1,3% entre as famílias, com destaque para financiamentos do BNDES e crédito imobiliário.
As concessões totais de crédito em dezembro devem avançar 9,5% em relação ao mês anterior, com destaque para as operações voltadas às empresas, com provável alta de 7% no comparativo anual. E para as famílias, as concessões devem crescer 5,5%, refletindo a sazonalidade positiva de fim de ano.
