A ação ordinária da IRB Brasil está passando por leilões depois de ter recuado até R$ 1,08, com recuo de 22,86% na manhã desta sexta-feira. O papel IRBR3 registra perda de 12,14%, a R$ 1,23, enquanto o Ibovespa sobe 1,56%, aos 112.138 pontos.
O leilão de ações é um mecanismo automático da bolsa de valores para evitar que os preços continuem oscilando muito, com muitas ofertas de compra ou vendas ao mesmo tempo. Dessa forma, o leilão pode ser visto como um mecanismo estabilizador de preços dos ativos.
O ativo passa por ajuste, após a precificação no âmbito da oferta restrita subsequente (follow-on) da companhia, ao preço por ação de R$ 1, que representou um desconto de 50% em relação ao preço da ação quando a operação foi anunciada, em 25 de agosto, e um desconto de 28,5% em relação ao fechamento de ontem. A ação encerrou o pregão desta quinta-feira a R$ 1,40, quando despencou 15%.
A Guide Investimentos disse que o impacto da oferta é negativo para a companhia, pois o número de ações emitidas (1,2 bilhão de papéis) significa um lote adicional de mais de 100% da oferta inicial de 598 milhões de ações, consumindo metade do limite do lote adicional, que era de até 200% do tamanho da oferta inicial.
“Visto o preço por ação no mercado de R$1,40, a entrada dessas novas ações a R$1 pode significar um volume relevante de venda a mercado, gerando uma sobrevenda, ou até mesmo uma tendência negativa dos preços de mercado a se adequar ao preço das novas ações antes da sua efetiva liquidação para os investidores, que será entre os dias 05/09 (para oferta prioritária) e 06/09. Com o valor, a companhia conseguirá se adequar das exigências de capital e provisão pelo regulador, porém com uma margem pequena para novos investimentos”, escreveu o analista Rodrigo Crespi, da Guide.
Antes da abertura do mercado, o analista Filipe Villegas, da Genial Investimentos, disse que esperava uma correção da ação da IRB em relação ao fechamento de ontem, já que apresentou forte queda no pregão de ontem.
A IRB Brasil informou ontem que foi precificado a oferta pública primária de 1,2 bilhão de novas ações. O preço por ação ficou em R$ 1, e o efetivo aumento do capital, dentro do limite autorizado, no montante total de R$ 1,2 bilhão.
Em razão do aumento do capital social da companhia no âmbito da Oferta Restrita, o novo capital social passou a ser de R$ 5,4 bilhões, dividido em 2.467.890.331 ações ordinárias e 1 ação preferencial de classe especial de titularidade da União (golden share), todas nominativas, escriturais e sem valor nominal.
O comunicado diz que a companhia pretende utilizar os recursos líquidos provenientes da oferta restrita prioritariamente para regularização dos indicadores regulatórios estabelecidos pela SUSEP. Após a referida regularização, caso haja recursos excedentes, a companhia pretende alocá-los para fins corporativos gerais.
Cynara Escobar / Agência CMA
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