A Prio (PRIO3) anunciou a aquisição de 40% de participação nos Campos de Peregrino e Pitangola, localizados na Bacia de Campos (RJ), em acordo com a Sinochem. Para comprar a fatia, a companhia desembolou US$ 1,9 bilhão (R$ 10,3 bilhões). Os outros 60% seguem sob posse da estatal norueguesa Equinor.
O acordo firmado nesta sexta-feira (27) foi feito por meio de um contrato de compra e venda entre a SPEP Energy Hong Kong Limited e a Sinochem International Oil (Hong Kong) Company Limited. Com o anúncio, as ações da companhia atuam em forte alta, subindo 2,35% nesta manhã.
A conclusão do negócio depende de aprovações regulatórias, como do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), e de eventuais direitos de preferência da Equinor, que tem até 30 dias para decidir.
Impacto na produção e reservas
A aquisição adicionará aproximadamente 35 mil barris por dia à produção da Prio, segundo relatório das empresas DeGolyer e MacNaughton encomendados pela companhia.
O relatório foi elaborado com base em uma cotação de longo prazo de US$ 62 por barril, que o Campo de Peregrino possui reservas recuperáveis de 338 milhões de barris, sendo 135 milhões líquidos para a Prio. A previsão é que a produção continue até, pelo menos, 2037.
A Prio destacou a possibilidade de otimizar a logística, combinando a comercialização do petróleo de Peregrino com a produção de outros campos. Todos os valores da compra serão pagos com recursos em caixa, mantendo a alavancagem da empresa em níveis conservadores, com uma relação de dívida líquida sobre Ebitda de até 1,2x.
BTG avalia que negociação aumenta alavancagem da Prio
Segundo avaliação do BTG Pactual, a aquisição deve elevar a alavancagem da Prio para 1,5 vez. A análise considera o desembolso em dinheiro, sem incluir o Ebitda do campo. O banco destaca que o balanço da Prio continuará estável após a transação.
A adição de 135 milhões de barris de reservas 1P+1C, implicaria em um valor de US$ 12,5 por barril, cerca de 5% abaixo do valor atual de negociação das ações. A produção de petróleo deve aumentar 40% com o fechamento do negócio. Após ajustes no capital de giro, o desembolso líquido deve ser de US$ 1,7 bilhão.
