A Hypera (HYPE3) recebeu proposta de fusão de negócios da NC Farma Participações (EMS), em uma oferta pública de aquisição de ações (OPA) que visa até 20% do capital da farmacêutica.
A oferta apresentada nesta segunda-feira (21) propõe o valor de R$ 30 por ação, representando um prêmio de 17% em relação ao fechamento da última sexta-feira (18).
Nesta segunda (21), as ações oscilaram ao longo de todo o dia, e entraram em leilão na primeira parte do pregão após queda de 17% repercutindo os dados decepcionantes para o terceiro trimestre.
Após a confirmação da proposta de OPA, os papéis HYPE3 se recuperaram e viraram para o positivo, encerrando o dia cotados a R$ 26,35, com alta de 2,65%. No ano, as ações da farmacêutica já caíram 25%. O volume negociado ficou perto de R$ 1 bilhão e foi o terceiro maior da história.
Proposta ainda deverá passar por Conselho da Hypera
O Conselho de Administração da Hypera anunciou que irá avaliar a proposta de forma diligente e que já contratou assessores externos para apoiar o processo.
A oferta e a combinação de negócios, se aprovadas, poderão resultar na criação da maior empresa do setor farmacêutico da América Latina, com receita líquida anual estimada de R$ 16 bilhões e um Ebitda de cerca de R$ 5 bilhões.
Liderança de mercado
A possível fusão criaria uma empresa líder em todos os segmentos farmacêuticos, desde medicamentos de prescrição e genéricos até produtos hospitalares e vendidos fora do balcão. A EMS, maior fabricante de genéricos do Brasil, e a Hypera, dona de marcas reconhecidas como Doril, Buscopan e Benegrip, teriam uma participação combinada de 17% no mercado farmacêutico brasileiro.
Caso a proposta seja aceita integralmente, a EMS deverá desembolsar R$ 3,8 bilhões para a aquisição, utilizando seus próprios recursos.
A fusão também reduziria a alavancagem da Hypera de 3,5x para 1,54x a geração de caixa da nova empresa combinada.
Sinergias e efeitos no setor
Fontes indicam que os empresários Carlos Sanchez, da EMS, e João Alves de Queiroz Filho, da Hypera, identificaram sinergias significativas na fusão. A integração deve gerar economias em produção, negociações com fornecedores, logística e força de vendas, além de ampliar a pesquisa e desenvolvimento de novos produtos.
A proposta ainda depende da aprovação do conselho de administração da Hypera e das autoridades reguladoras.
