A B3 (B3SA3) registrou volume financeiro médio diário de R$ 22,931 bilhões em setembro, queda de 0,4% em relação ao mesmo mês de 2024 e 4,5% menor que em agosto, segundo dados operacionais divulgados pela Bolsa nesta terça-feira (14).
O desempenho reflete o ambiente de juros elevados e menor volatilidade nos mercados, fatores que reduziram a negociação de ações no terceiro trimestre.
- Outros investidores já estão copiando a operação com café que rendeu R$ 25 mil no mês — saiba como ativar agora o Copy Invest.
As ações da B3 abriram o dia em queda de 0,96% nesta quarta-feira (15), no entanto, passada a primeira hora de negociações, os papéis B3SA3 avança 2,15%, aos R$ 12,82.
Renda variável em queda, renda fixa em alta
O mercado à vista de ações concentrou a maior parte dos negócios, com R$ 22,043 bilhões na média diária — recuo de 0,3% em um ano e 4,2% frente a agosto. O giro de mercado (turnover), que mede a rotação das ações negociadas, ficou em 123,1%, abaixo dos 133,5% registrados em agosto.
O número de contas ativas chegou a 6,185 milhões, alta de 2,4% em 12 meses. Os investidores pessoa física representaram 5,388 milhões de contas, avanço de 3,3% no mesmo período.
Segundo a XP Investimentos, o volume médio diário de ações (ADTV) no trimestre foi o menor para um terceiro trimestre desde 2019, atingindo R$ 21,8 bilhões. A queda de 8,5% nas negociações de ações foi parcialmente compensada pela alta de 41,3% nos BDRs (recibos de ações estrangeiras negociados no Brasil).
- Reduza a conta de energia sem obras nem investimentos. Levantamento gratuito mostra quanto você pode economizar no mercado livre de energia
Analistas veem renda fixa sustentando resultados da B3
Para os analistas da XP, Bernardo Guttmann e Matheus Guimarães, a renda fixa tem sido essencial para equilibrar o desempenho da B3.
As novas emissões somaram R$ 5,319 bilhões no trimestre, alta de 12% sobre 2024, enquanto os derivativos de balcão movimentaram R$ 4,335 bilhões, também 12% acima do mesmo período do ano anterior.
A corretora ressalta, porém, que parte do otimismo com a retomada dos volumes já está precificada nas ações da B3. A XP mantém recomendação neutra para o papel, com preço-alvo de R$ 16, o que representa potencial de alta de 27,5%.
Safra projeta queda de receita, mas mantém recomendação de compra
O Banco Safra avaliou como negativa a dinâmica operacional da B3 no terceiro trimestre. Os analistas Daniel Vaz, Maria Luisa Guedes e Rafael Nobre projetam queda de 4% na receita do segmento Markets, que reúne ações e derivativos, na comparação anual.
- Seu investimento está REALMENTE protegido pelo FGC? Entenda de uma vez por todas aqui
A receita líquida total deve somar R$ 2,723 bilhões, praticamente estável ante o mesmo período de 2024. No recorte por segmento, o Safra prevê recuo de 10% em ações e derivativos, compensado por alta de 11% em renda fixa e crédito.
Mesmo com a desaceleração, o Safra mantém recomendação outperform (equivalente a compra) para as ações da B3, com preço-alvo de R$ 17, implicando potencial de valorização de 35%.
