A Sabesp (SBSP3) encerrou, nesta segunda-feira (17), a liquidação de uma debênture corporativa no valor de R$ 5 bilhões — a maior já realizada pela companhia. A operação foi coordenada por Itaú BBA, BTG Pactual e XP Investimentos.
Com a emissão, a Sabesp supera R$ 18 bilhões captados junto ao mercado em 2025, utilizando diferentes instrumentos de financiamento. A projeção da companhia é movimentar entre R$ 40 bilhões e R$ 50 bilhões até 2029, prazo previsto para atingir a universalização dos serviços de saneamento no estado de São Paulo.
Segundo o diretor Financeiro da Sabesp, Daniel Szlak, os recursos serão utilizados para substituir dívidas antigas, consideradas mais caras e com prazos menores.
- A informação que os grandes investidores usam – no seu WhatsApp! Entre agora e receba análises, notícias e recomendações.
A troca permite reduzir o spread — diferença entre o custo de captação e a remuneração paga ao investidor — e aumentar o prazo médio da dívida, criando uma estrutura financeira mais previsível para os próximos anos.
A companhia avalia que a nova emissão também vai acelerar projetos de expansão e de melhoria da infraestrutura. Segundo Szlak, o modelo de empresa privada permite acessar instrumentos de financiamento mais sofisticados no Brasil e no exterior, incluindo bancos e organismos multilaterais voltados a projetos de água e saneamento.
Sabesp avança nas metas de 2025
Até outubro, a Sabesp já havia levado água potável a mais de 1,66 milhão de pessoas, conectando o esgoto de cerca de 1,98 milhão de habitantes e ampliando o tratamento para quase 2,56 milhões. A empresa afirma ter alcançado 92% da meta anual nesses indicadores.
