Ganhando cada vez mais, os milionários do mundo voltaram a tirar o dinheiro do bolso. Os investimentos aumentaram significativamente, em relação ao ano passado. Mas suas posições em ações continuam diminuindo.
O relatório World Wealth Report, um estudo anual realizado pela Capgemini, mostrou que a riqueza das pessoas com patrimônio líquido elevado (HNWIs, sigla em inglês para high-net-worth individuals) no mundo aumentou em 4,7% em 2023, levando os milionários a mudarem significativamente seus comportamentos em relação ao dinheiro em 2024.
Segundo o estudo, os ricos estão mais focados no crescimento de capital e em investimentos de longo prazo, ajustando suas alocações para refletir as novas prioridades.
Vale ressaltar que para ser considerado um HNWI é preciso ter, pelo menos, US$ 1.000.000 (aproximadamente R$ 5.300.000) em patrimônio líquido, ou seja, no banco.
Redução no caixa e aumento em títulos
De janeiro do ano passado para janeiro de 2024, os HNWIs reduziram o dinheiro destinado para investimentos de 34% para 25%. Este capital foi redistribuído em três principais classes de ativos:
- Títulos: subiram de 15% em 2023 para 20% em 2024;
- Imóveis: aumentou de 15% em 2023 para 19% em 2024.
- Alternativas (Private Equity e Private Debt): cresceu de 13% em 2023 para 15% em 2024.
Queda nas ações
Os milionários estão evitando investimentos mais arriscados. O investimento em ações caiu de 23% em 2023 para 21% em 2024.
A razão, segundo o relatório, é a incerteza geral, impulsionada pelos elevados custos dos empréstimos, as tensões geopolíticas e a contínua volatilidade do mercado.
Usando o S&P 500 como exemplo, o retorno sem as Sete Magníficas — que levaram o índice para as máximas históricas com a euforia da inteligência artificial — foi de apenas 11,6% em 2023.
Isso afeta as bolsas globais?
As bolsas globais são tradicionalmente movidas pelos grandes investidores e fundos de investimento globais, que movimentam muito dinheiro. O fato de os milionários estarem diminuindo seus investimentos em ações é um mau sinal para as bolsas globais, indicando que o cenário é incerto demais para arriscar.
Esperanças e estratégias para 2024
O World Wealth Report 2024 destacou que o fim de 2023, após a crise causada pela guerra na Ucrânia, trouxe esperança com a aplicação da Inteligência Artificial (IA) e sinais de fim do ciclo de aumentos de juros pelos bancos centrais. Essa perspectiva otimista está impulsionando novos investimentos.
“Em 2024, prevemos um ligeiro abrandamento econômico global, liderado pela fraqueza nos EUA no segundo semestre. Apesar disso, o sentimento em relação ao investimento tem sido positivo até agora este ano, com os clientes demonstrando um interesse significativo em aumentar os seus investimentos, cientes de que as taxas de juro provavelmente atingiram o seu pico”, explica Raimundo Ang, diretor global da Standard Chartered.
Perfil dos milionários
O estudo também deixa claro que muitos milionários receberam sua riqueza por herança ou como empreendedores na internet. Notavelmente, apenas 1 a cada 5 deles tem menos de 40 anos. Além disso, 2 a cada 3 estão interessados em investir mais em Private Equity, e metade tem interesse em criptomoedas.
Onde estão os milionários?
O World Wealth Report 2024 também mostrou a distribuição geográfica dos milionários:
- América do Norte: a região teve o maior crescimento, com um aumento de 7,1% no número de milionários, totalizando 7,9 milhões;
- Europa: registrou um crescimento de cerca de 4%, com 5,8 milhões de milionários;
- Estados Unidos: lideram com 7,4 milhões de milionários, um aumento de 7,3%.
- Alemanha: apresentou um crescimento de 2,1%, com cerca de 1,6 milhão de milionários.
- Índia: teve o maior crescimento percentual, com um aumento de 12,1%, embora o número total de milionários ainda seja inferior a 400 mil.
Implicações para o futuro
Essa mudança na alocação de ativos e o aumento do interesse em alternativas como Private Equity e criptomoedas indicam uma estratégia mais diversificada e menos dependente de ações tradicionais. Os HNWIs estão claramente buscando equilibrar segurança e crescimento em meio à volatilidade do mercado atual.
