A Petz confirmou oficialmente nesta sexta-feira (19) a assinatura de um Memorando de Entendimentos Não Vinculante (MOU) com a Cobasi, visando uma possível fusão de negócios. Essa movimentação, que já havia sido aprovada em reunião do conselho de administração da Petz na última segunda-feira (15/04/2024), representa um marco significativo no cenário empresarial do setor pet.
União estratégica
De acordo com informações divulgadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a operação visa unir duas companhias com modelos de negócios e estratégias similares. Com a fusão, a empresa combinada terá uma impressionante rede de 483 lojas e um faturamento bruto estimado em cerca de R$ 6,9 bilhões, além de um Ebitda ajustado IAS17 de R$ 464 milhões (considerando dados de 2023).
A relação de troca entre as companhias foi calculada com base no preço por ação de R$ 7,10 da Petz, representando um aumento significativo em relação ao fechamento anterior das ações. Ao finalizar a operação, está previsto que 50,0% do capital social da sociedade combinada será representado pelos acionistas da Petz, enquanto os outros 50,0% serão dos acionistas da Cobasi.
É importante destacar que a conclusão dessa transação está sujeita a uma série de condições, incluindo a aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e a realização de diligências legais, operacionais, contábeis e financeiras.
Assessorias
A Petz está sendo assessorada pelo Itaú BBA como assessor financeiro e pelo escritório Lefosse Advogados como assessor jurídico. Enquanto isso, a Cobasi conta com o apoio do Morgan Stanley como assessor financeiro e do escritório Pinheiro Neto Advogados como assessor jurídico.
Sérgio Zimerman
Essa movimentação estratégica no setor pet, que ocorre logo após o CEO e fundador da Petz, Sérgio Zimerman, aumentar sua participação na companhia, de 29% para 49%, tem potencial para impactar significativamente o mercado e gerar oportunidades interessantes para investidores atentos às nuances dessa possível fusão de negócios.
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