Os mercados globais iniciam esta quarta-feira (27) sob forte tensão geopolítica, com investidores monitorando os desdobramentos da nova escalada militar entre Estados Unidos (EUA) e Irã. Os ataques realizados pelos americanos no sul do território iraniano reacenderam dúvidas sobre a sustentação do cessar-fogo firmado no início de abril e voltaram a pressionar o petróleo internacional, diante do risco de interrupções no Estreito de Ormuz.
O movimento recolocou o Brent próximo da marca de US$ 100 por barril e ampliou a percepção de risco nos mercados internacionais, especialmente após o Irã sinalizar que pretende impor novas regras para a navegação na região.
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O centro da disputa agora vai além do campo militar. Washington e Teerã travam um embate direto sobre quem controlará o tráfego marítimo na região após um eventual acordo provisório. Enquanto os EUA defendem a retomada da livre navegação, o Irã já sinaliza que pretende impor novas regras e mecanismos de monitoramento no estreito, ampliando o temor de gargalos logísticos e novas pressões inflacionárias sobre a energia global.
Apesar do discurso agressivo, um comandante ligado às forças navais da Guarda Revolucionária do Irã afirmou à agência Tasnim que uma retomada da guerra é “pouco provável”, atribuindo essa avaliação à “fraqueza do inimigo”. Ainda assim, o militar reforçou que as forças iranianas seguem em estado de alerta diante da possibilidade de novos ataques americanos.
Em meio à deterioração do cenário geopolítico, o presidente dos EUA, Donald Trump, convocou uma reunião de emergência com seu gabinete hoje para discutir os próximos passos da crise iraniana. As negociações, porém, seguem travadas em pontos considerados sensíveis. Um dos principais impasses envolve o desbloqueio de ativos iranianos congelados no exterior. Segundo a mídia estatal do Irã, Teerã exige a liberação imediata de US$ 12 bilhões assim que o memorando de entendimento entre os países for assinado.
A exigência enfrenta forte resistência dentro dos próprios Estados Unidos. Integrantes da ala mais dura do Partido Republicano, como o senador Lindsey Graham, pressionam Trump a endurecer o tom contra o Irã e defendem inclusive a retomada dos bombardeios caso qualquer cláusula do cessar-fogo seja descumprida.
Mesmo diante do ambiente explosivo, operadores do mercado de energia ainda apostam em uma solução diplomática. O Brent chegou a cair mais de 3% nesta manhã, voltando para abaixo de US$ 97 o barril e acumulando perdas superiores a 5% na semana. Ainda assim, os preços seguem muito acima dos níveis registrados antes do conflito, refletindo a percepção de que a normalização completa do fluxo em Ormuz pode levar meses.
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No Brasil, outra crise mobiliza autoridades políticas, reguladores e o sistema financeiro. O Banco de Brasília (BRB) corre contra o tempo para evitar um agravamento de sua situação patrimonial, enquanto União, Governo do Distrito Federal (GDF), Banco Central e o Fundo Garantidor de Créditos (FGC) articulam uma operação bilionária de socorro à instituição.
A proposta em discussão prevê um empréstimo estruturado junto ao FGC, com garantias de bancos públicos e privados e contragarantias vinculadas aos repasses do Fundo de Participação dos Estados (FPE) e do Fundo de Participação dos Municípios (FPM).
A equipe econômica do governo federal deixou claro que não aceitará conceder aval direto da União à operação — ponto considerado inegociável pelo Ministério da Fazenda. Em troca, o governo concordou em flexibilizar os limites do Programa de Ajuste Fiscal do Distrito Federal, abrindo espaço para uma operação de crédito muito acima do teto atual, hoje próximo de R$ 900 milhões.
Nos bastidores, o valor da operação gira em torno de R$ 5 bilhões, embora o pedido inicial apresentado pelo GDF ao FGC tenha alcançado R$ 6,6 bilhões. O BRB tenta estancar os impactos provocados por operações relacionadas ao Banco Master e enfrenta forte pressão do Banco Central para recompor seus índices mínimos de capital.
Além da tentativa de capitalização emergencial, o GDF também busca alternativas para levantar recursos por meio da securitização de dívida ativa via FDIC. Paralelamente, o BRB negocia mudanças nas condições de letras financeiras subordinadas para fortalecer seu capital principal. O acordo em discussão ainda prevê contrapartidas fiscais por parte do Distrito Federal. Entre elas, medidas de ajuste das contas públicas e a destinação de recursos recuperados de eventuais atos ilícitos ligados ao caso para amortizar a operação de socorro ao banco.
Apesar do avanço das negociações, interlocutores envolvidos nas tratativas admitem que a solução ainda está longe de um desfecho definitivo. O modelo depende de análises jurídicas e econômicas complexas, além do aval do FGC e das instituições financeiras que participariam do consórcio de apoio.
Uma nova reunião entre União, GDF, Banco Central, Advocacia-Geral da União (AGU) e BRB está marcada para esta quinta-feira no STF. Ao mesmo tempo, a Comissão de Assuntos Econômicos (CAE) do Senado aprovou a convocação do presidente do banco, Nelson de Souza, que deverá prestar esclarecimentos sobre a crise na próxima semana.
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Manchetes desta manhã
- IPCA-15 sobe 0,62%, maior taxa para maio desde 2016 (Valor)
- Câmara faz sessão de 8 minutos para liberar votação da PEC da 6×1 em comissão (Estadão)
- Mercadante confirma que BNDES vendeu parte de suas ações na Petrobras (Folha)
- Fundos com aportes do Rioprevidência tiveram prejuízo de 90% e renderam menos que poupança (Globo)
Mercado global
As bolsas da Europa sobem nesta quarta-feira, apoiadas por balanços corporativos e pelo avanço das vendas de veículos na Europa pelo terceiro mês consecutivo em abril.
Entre as montadoras, destaque para Volvo (+7,30%), Renault (+4,43%), Stellantis (+4,07%) e Volkswagen (+2,94%), apesar das preocupações persistentes com inflação e juros elevados.
Na Ásia, os mercados fecharam sem direção única, com Japão e Coreia do Sul liderando os ganhos. O Kospi subiu 2,25%, renovando máximas com o otimismo em torno da IA e do setor de tecnologia.
Em Nova York, os índices futuros avançam, enquanto o petróleo cai com investidores atentos às negociações por um acordo de paz no Oriente Médio.
Confira os principais índices do mercado:
- S&P 500 Futuro: +0,33%
- FTSE 100: +0,06%
- CAC 40: +0,80%
- Nikkei 225: +0,01%
- Hang Seng: -1,06%
- Shanghai SE Comp: -1,25%
- Ouro (jun): -1,2%, a US$ 4.480,65 por onça troy
- Índice do dólar (DXY): -0,15%, aos 99 pontos
- Bitcoin: -1,56% a US$ 75.911,3
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Commodities
- Petróleo: os preços recuam nesta quarta-feira, após o Brent saltar 4% no pregão anterior com a escalada das tensões no Oriente Médio. O mercado reage a sinais de que superpetroleiros seguem cruzando o Estreito de Ormuz, reduzindo temores sobre interrupções no abastecimento global.
O Brent/julho cede 2,79%, cotado a US$ 96,80 e WTI/julho cai 3,67%, a US$ 90,44. - Minério de ferro: fechou em queda de 0,32% na Bolsa de Dalian, na China, cotado a US$ 115,1/ton.
Segundo a Everbright Futures, o insumo deve continuar pressionado no curto prazo, com a oferta elevada de Brasil e Austrália superando a demanda enfraquecida das siderúrgicas.
Cenário internacional
Nos EUA, o foco recai sobre a reunião convocada por Donald Trump com todo o gabinete na Casa Branca, marcada para hoje, em meio ao aumento da tensão militar no Oriente Médio e às dúvidas sobre a sustentação do cessar-fogo na região. O encontro, inicialmente previsto para Camp David, foi transferido para Washington devido às condições climáticas adversas, reforçando a percepção de urgência em torno das discussões sobre os desdobramentos do conflito.
Além da geopolítica, o mercado monitora uma agenda carregada. Três dirigentes do Federal Reserve (Fed) discursam ao longo do dia: Lorie Logan, presidente do Fed de Dallas, fala às 16h55, enquanto Lisa Cook e o vice-presidente da instituição, Philip Jefferson, também devem dar sinais sobre os próximos passos da política monetária americana.
O Tesouro dos EUA ainda realiza leilão de T-notes de 10 anos às 14h, teste importante para medir o apetite dos investidores por títulos americanos em meio ao ambiente de maior aversão a risco.
Na Ásia, a atenção se volta para a decisão de juros do Banco Central da Coreia do Sul, prevista para as 22h.
Já na China, os dados vieram acima das expectativas e trouxeram algum alívio ao mercado. Os lucros das empresas industriais chinesas dispararam 24,7% em abril na comparação anual, sustentados principalmente pelo desempenho dos setores de matérias-primas e manufatura, mesmo diante dos sinais mais amplos de desaceleração da economia chinesa.
Cenário nacional
No Brasil, o principal destaque da agenda é a divulgação do IPCA-15 de maio, que reforçou a percepção de inflação ainda resistente. O índice subiu 0,62% no mês, desacelerando em relação à alta de 0,89% registrada em abril, mas vindo acima das expectativas do mercado, que projetavam avanço de 0,56%.
No acumulado de 12 meses, o IPCA-15 acelerou para 4,64%, ante 4,37% anteriormente, também acima do consenso de mercado. Apesar da pressão inflacionária, os dados mostraram uma leve melhora na disseminação dos aumentos de preços. O Índice de Difusão recuou de 67% para 65,1% entre abril e maio, segundo cálculos do Valor Data. Excluindo alimentos, o indicador caiu para 64,9%, após marcar 68,3% no mês anterior.
O mercado também acompanha a divulgação do Relatório Mensal da Dívida Pública de abril pelo Tesouro Nacional, em meio ao aumento das preocupações fiscais e à trajetória dos juros no país.
No cenário político, os investidores monitoram a votação da PEC do fim da escala 6×1 em comissão da Câmara dos Deputados, prevista para as 10h. A proposta tem potencial de gerar forte repercussão sobre custos trabalhistas e produtividade, aumentando a cautela entre agentes econômicos.
Na frente externa, as contas do setor externo brasileiro mostraram deterioração em abril. O déficit em transações correntes somou US$ 1,765 bilhão, acima do saldo negativo de US$ 1,636 bilhão registrado no mesmo mês do ano passado. O resultado foi pressionado pelo aumento das remessas de lucros e dividendos ao exterior e pela piora da conta de serviços, apesar do superávit recorde da balança comercial no período.
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Destaques do mercado corporativo
- Petrobras: negou qualquer decisão relevante envolvendo o terreno da antiga refinaria de Manguinhos após questionamentos da CVM sobre possível desapropriação da área.
- Azul: informou que seus ADSs passarão a ser negociados na Nyse American a partir de 1º de junho, como parte do processo de migração para a NYSE.
- Usiminas: a BlackRock ampliou participação para 9,8% das ações preferenciais da siderúrgica, incluindo posições em derivativos.
- Oncoclínicas: confirmou negociações preliminares com credores sobre eventual recuperação extrajudicial, embora tenha negado aporte imediato de R$ 500 milhões.
- Cemig: a Aneel aprovou reajuste médio de 6,5% nas tarifas da distribuidora Cemig-D a partir desta quarta-feira.
- Banco do Nordeste: firmou parceria com a Tokio Marine para distribuição de seguro residencial híbrido.
