Os investidores brasileiros têm ampliado os seus investimentos para além do Brasil. Nos últimos anos, a opção de investir em fundos imobiliários nos Estados Unidos ganhou força e trouxe a probabilidade de dolarizar a carteira. Um desses fundos é o Real Estate Investment Trust (REITs), que são empresas que possuem, operam ou financiam propriedades que geram renda
Os investidores brasileiros podem considerar os REITs como uma maneira de diversificar seus investimentos e acessar o mercado imobiliário americano sem as complicações tradicionais de possuir imóveis. O guia completo da Avenue oferece todas as informações necessárias para começar a investir em REITs, proporcionando uma oportunidade de obter renda passiva e participar de um mercado sólido e diversificado.
O que são os REITs?
Os REITs são empresas que possuem, operam ou financiam propriedades que geram renda, como prédios de escritórios, shoppings e hotéis. Investindo em um REIT, você adquire uma parte da empresa e compartilha os ganhos obtidos com aluguéis, vendas ou financiamentos das propriedades. Isso permite participar do mercado imobiliário sem precisar lidar diretamente com a compra e administração de imóveis.
Segundo dados da Associação Americana de REITs (Nareit, na sigla em inglês) cerca de 150 milhões de cidadãos norte-americanos residem imóveis que investem em ativos deste tipo, representando cerca de 45% dos domicílios do país.
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Historicamente, eles foram criados em 1960 pelo Congresso americano, e ampliaram as possibilidades da população entrar no mercado imobiliário, democratizando o acesso. Atualmente, são mais de 535 mil imóveis administrados por REITs no país.
No total, a capitalização de mercado desses ativos já ultrapassa a casa de US$ 1,3 trilhão (cerca de R$ 7,3 trilhões).
Os REITs são representados pelo índice FTSE Nareit U.S. All Equity REIT, que engloba mais de 200 ativos desta natureza, e é usado como referência por analistas e investidores. Mas para ser considerada um REIT, a empresa precisa cumprir alguns requisitos:
- Investir pelo menos 75% de seus ativos em imóveis, dinheiro ou títulos do governo dos EUA.
- Gerar pelo menos 75% de sua receita com aluguéis, juros de financiamento imobiliário ou vendas de imóveis.
- Distribuir no mínimo 90% de sua renda tributável como dividendos aos acionistas.
- Ser gerenciada por um conselho de diretores ou curadores.
- Ter pelo menos 100 acionistas após o primeiro ano de existência.
- Não ter mais de 50% de suas ações nas mãos de apenas até 5 pessoas.
Tipos de REITs
Existem três tipos de REITs, que possuem diferenças entre si. O mais tradicional são os Equity REITs. Eles investem em propriedades imobiliárias físicas, como prédios comerciais, shopping centers, apartamentos, hotéis.
Outro tipo são os Mortgage REITs (mREITs). Eles investem em hipotecas e títulos ligados a hipotecas. Diferentemente do primeiro grupo, que tem a sua renda ligada aos aluguéis das propriedades, os mREITs lucram cobrando juros sobre empréstimos imobiliários.
Por fim, os Hybrid REITs funciona como uma combinação entre as duas categorias. Eles investem em propriedades físicas e em hipotecas ou títulos lastreados a hipotecas. Com isso, a fonte de lucro de fundos imobiliários como esse é diversificada.
Além de residências, hotéis, prédios comerciais e shopping centers, também é possível investir em REITs ligados a: gestão de terras florestais; propriedades de saúde; depósitos; redes de infraestrutura; entre outros.
Vantagens e desvantagens dos fundos imobiliários
O guia da Avenue traz também algumas vantagens e desvantagens que todo investidor deve ficar atento na hora de optar por diversificar a sua carteira com ativos nos Estados Unidos, são elas:
Vantagens:
- Acesso ao mercado imobiliário com baixo investimento inicial.
- Recebimento regular de dividendos.
- Diversificação da carteira.
- Liquidez, pois as ações dos REITs são negociadas em bolsas de valores.
Desvantagens:
- Crescimento lento, dado a necessidade de distribuir boa parte dos lucros ao invés de investirem para crescer.
- Riscos de mercado, ou seja, o preço das ações pode variar segundo as condições econômicas e outros fatores.
Imagem: Piqsels
