A Allos (ALOS3), uma das maiores operadoras de shopping centers do país, vendeu participações em três shoppings da sua carteira por R$ 393 milhões para o fundo de investimentos XP Malls (XPML11). A operação incluiu 20% do Carioca Shopping, 10% do Shopping Tijuca e 9,9% do Plaza Sul Shopping.
Segundo fato relevante divulgado nesta terça-feira (5), o pagamento será feito em duas parcelas, sendo uma de R$ 230 milhões na data de conclusão da transação e R$ 163 milhões em até dois anos, com correção monetária — pelo IPCA no primeiro ano e pelo CDI no segundo.
A Allos seguirá administrando os shoppings, assim como manterá o controle majoritário dos ativos, possuindo 65% do Carioca Shopping, 90% do Shopping Tijuca e 50,1% do Plaza Sul Shopping.
Plano de desinvestimento e otimização de capital
A operação faz parte do plano de desinvestimento da Allos, divulgado em maio deste ano, que visa otimizar a alocação de capital e gerar valor aos acionistas. Segundo a empresa, a conclusão do negócio reafirma seu compromisso em realizar transações estratégicas e buscar oportunidades que beneficiem sua estrutura de capital.
A finalização das transações depende do cumprimento de condições, incluindo diligências, renúncia ou não exercício de direitos de preferência e aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
BTG Pactual recomenda compra das ações da Allos
Após a venda, o BTG Pactual manteve a compra das ações da Allos (ALOS3), com preço-alvo de R$ 33. Segundo o BTG, o valor obtido na transação poderá reduzir a alavancagem da operadora de shoppings, permitindo mais dividendos e recompras de ações.
Segundo o BTG, a alavancagem está abaixo da meta para 2024, e o valuation descontado, com múltiplo P/FFO de 8 vezes para 2025, reforça a recomendação de compra.
