Inspirado no modelo internacional das “Dividend Aristocrats”, do índice S&P 500, um estudo realizado pela Ações Garantem Futuro (AGF) e pela consultoria Elos Ayta identificou um seleto grupo de oito empresas da Bolsa de Valores (B3) que se destacaram no pagamento consistente e crescente de dividendos nos últimos cinco anos.
A versão “Dividend Aristocrats Brasil” adapta os critérios à realidade brasileira, considerando o crescimento anual dos dividendos, ajustados pela inflação nos últimos cinco anos, e a média diária de negociações acima de R$ 2 milhões.
Confira abaixo as oito empresas da B3 que mais aumentaram os dividendos
O estudo analisou aproximadamente 400 companhias, entre as quais apenas oito atenderam aos critérios do Dividend Aristocrats adaptado ao mercado brasileiro (considerando o período de 5 anos):
- Banco do Brasil (BBAS3)
- Localiza (RENT3)
- BTG Pactual (BPAC11)
- WEG (WEGE3)
- TIM (TIMS3)
- Tegma (TGMA3)
- CSU Digital (CSUD3)
- Schulz (SHUL4)
Desempenho financeiro na B3
O levantamento mostra que entre todas, sete delas, além dos dividendos, também proporcionaram ganhos de capital no período. Com o reinvestimento dos proventos, todas, — exceto a Localiza (RENT3) — superaram o desempenho acumulado do Ibovespa nos últimos cinco anos.
Numa análise mais precisa, o estudo mostra que entre essas empresas, WEG, Schulz, CSU Digital e BTG Pactual superaram a variação de 50,32% do CDI, alcançando um dos principais benchmarks do mercado financeiro.
Potencial de longo prazo e metodologia das Dividend Aristocrats
O estudo da AGF e Elos Ayta foi inspirado na metodologia internacional das Dividend Aristocrats – empresas do índice S&P 500 que aumentaram seus dividendos por pelo menos 25 anos consecutivos – mas adaptada à realidade nacional, considerando as diferenças estruturais, como séries históricas mais curtas e o impacto significativo da inflação.
A pesquisa ressalta que, mesmo em um cenário desafiador, há espaço para empresas entregarem resultados consistentes aos acionistas.
Para investidores, identificar essas oportunidades pode ser a chave para retornos robustos em um mercado em constante evolução, quando se busca renda passiva ou oportunidades de longo prazo.
