Os juros futuros brasileiros continuam em trajetória de alta, marcando a terceira sessão consecutiva de valorização. Esta tendência se desenvolve após um breve alívio observado na última segunda-feira (16).
Os investidores enfrentam pressões vindas do mercado de Treasuries dos Estados Unidos, com o retorno da T-Note de 10 anos se aproximando da marca de 5%. O discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sugere uma postura conservadora na condução dos juros, impactando o mercado. Além disso, eventos geopolíticos, como os conflitos no Oriente Médio e o aumento dos preços do petróleo, contribuem para a escalada das taxas, mesmo com o câmbio sob controle.
No cenário doméstico, as taxas dos contratos de Depósito Interfinanceiro (DI) para janeiro de 2025 fecharam em alta, atingindo 11,245% (máxima), em comparação com os 11,073% do dia anterior. Da mesma forma, o DI para janeiro de 2026 registrou um aumento, subindo de 10,96% para 11,27% (máxima). O DI para janeiro de 2027 encerrou com uma taxa de 11,45%, também na máxima, enquanto o DI para janeiro de 2029 subiu de 11,51% para 11,79%.
Essa configuração reflete o movimento da curva de juros nos Estados Unidos, com uma inclinação ascendente observada em ambos os casos. No mercado norte-americano, o retorno da T-Note de 2 anos teve uma queda, mas o do papel de 10 anos avançou para 4,98% no fim da tarde, atingindo uma máxima de 4,994%.
Reação ao discurso de Jerome Powell
Durante a manhã, as altas nas taxas estavam sob controle, à medida que os investidores aguardavam o discurso de Jerome Powell no Clube Econômico de Nova York, agendado para as 13h. Eles esperavam por algum alívio que pudesse reduzir a pressão sobre as taxas. Ao mesmo tempo, o mercado acompanhava o desenvolvimento dos conflitos no Oriente Médio, como a guerra Israel-Hamas. Inicialmente, o mercado reagiu positivamente ao discurso de Powell, com as taxas de juros zerando o avanço. No entanto, em um segundo momento, a escalada das taxas foi retomada, acompanhando o movimento das taxas de Treasuries.
Powell destacou que a política monetária não seria alterada devido a desafios fiscais nos EUA, indicando que a autoridade está monitorando a volatilidade dos mercados, mas permitirá que os eventos se desenrolem antes de tomar medidas.
As declarações de Jerome Powell no segundo momento de seu discurso desencadearam uma nova escalada das taxas de Treasuries, o que impactou o mercado de juros futuros brasileiros. A curva de juros local abriu com um aumento de mais de 20 pontos.
Fonte: Broadcast
Imagem: Piqsels
