O suposto recuo de Putin em relação à Ucrânia, o resultado histórico do Banco do Brasil e 17 empresas cancelando seus IPOs em 2022. Os últimos dias do mercado foram marcados por tudo isso e muito mais.
1) Tensões entre Rússia e Ucrânia interrompem sequência de altas da bolsa
A semana iniciou tensa com a possibilidade de um conflito armado entre Rússia e Ucrânia. Após ter posicionado quase 130 mil militares na fronteira com a Ucrânia, o presidente russo Vladimir Putin surpreendeu, na última terça-feira (15), ao anunciar a retirada de parte das tropas; sinalizando uma eventual saída diplomática.
Entretanto, os últimos acontecimentos não indicam esta alternativa. Ontem, a Rússia expulsou o vice-embaixador dos Estados Unidos em Moscou, Bartle Gorman, e a OTAN (Organização do Tratado do Atlântico Norte) afirmou que a presença de militares na fronteira entre os dois países europeus só aumenta, desmentindo o Kremlin.
O presidente dos Estados Unidos, Joe Biden, reafirma que há “todos os indícios possíveis” de que a Rússia pretende atacar a Ucrânia e que os russos estão buscando um falso pretexto que justifique a invasão.
Após sete sessões em alta, o Ibovespa fechou em queda de 1,43% aos 113.528,48 pontos refletindo a apreensão mundial com a conjuntura no leste europeu e o tombo do minério de ferro, ocasionado pela intervenção do governo chinês nas negociações da commodity.
2) Banco do Brasil termina 2021 com lucro de R$ 21 bilhões, o maior de sua história
O Banco do Brasil encerrou 2021 com lucro de R$ 21 bilhões. Os números divulgados na segunda-feira (14) foram recordes e superaram o resultado positivo da instituição em 2019: R$ 17,8 bilhões. A carteira de crédito do banco público chegou a R$ 874,9 bilhões, uma evolução de 17,8% no comparativo anual.
Durante a divulgação do balanço do quarto trimestre de 2021, o BB estimou um resultado ainda maior para este ano: R$ 23 bilhões e R$ 26 bilhões.
O presidente do banco, Fausto Ribeiro, disse em nota que o lucro recorde da instituição no ano passado aproximou sua rentabilidade dos pares privados, uma exigência antiga dos agentes do mercado. Ele ressaltou também o relacionamento histórico da estatal com o agronegócio e que isso permitiu a oferta de produtos e serviços extremamente competitivos para o setor.
Foi aprovada a distribuição de R$ 2,3 bilhões a título de remuneração aos acionistas através de dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP), referentes ao último trimestre do ano passado. Desta soma, os dividendos do BB representam R$ 1,015 bilhão, enquanto os JCP correspondem a R$ 1,29 bilhão.
3) TCU aprova primeira etapa de privatização da Eletrobras
Por 6 votos a 1, o Tribunal de Contas da União (TCU) aprovou na última terça-feira (15) a primeira etapa do plano de privatização da Eletrobras, que a União pretende realizar até antes do meio do ano. No dia da decisão, as ações preferenciais da companhia impulsionaram o Ibovespa e fecharam em alta de 6,54%.
A desestatização da empresa passa ainda por uma segunda etapa, que deve ser concluída pelos ministros do tribunal entre o fim deste mês e o início de março. A ideia é que a companhia se torne uma corporação, ou seja, uma empresa privada sem controlador definido.
Para isso, ações da Eletrobras seriam ofertadas na B3 e nos Estados Unidos, de modo que o Governo Federal tenha sua participação diluída para menos de 50% e perca o controle da empresa.
4) Estrangeiros aumentam aportes no Brasil e podem receber isenção do Ministério da Economia
Com alta acumulada no ano de 9,24% até esta quinta-feira (17), o Ibovespa tem mostrado resiliência frente às bolsas mundiais, enquanto o real brasileiro segue se apreciando. Após sete meses, o dólar chegou à sua menor cotação: R$ 5,13.
O que justifica esses movimentos é a entrada de dinheiro estrangeiro no Brasil. Até hoje, o saldo em aportes vindos de fora no mercado de ações daqui ultrapassa R$ 47 bilhões.
Após terem lucros extraordinários nos principais mercados internacionais em 2021, com destaque para Nova York, onde o S&P 500 subiu 28%; eles aproveitam o Ibovespa descontado (o índice recuou 12% no ano passado) e compram ações de companhias de commodities (petróleo e minério de ferro, matérias-primas ligadas às duas maiores empresas da Bolsa – Petrobras e Vale) e do setor financeiro (os quatro maiores bancos listados na B3 lucraram R$ 90,5 bilhões em 2021).
A fim de ampliar o acesso de empresas brasileiras ao capital estrangeiro, o Ministério da Economia estuda isentar estrangeiros que investem em títulos privados do pagamento de imposto de renda sobre seus ganhos de capital. Hoje, eles pagam 15% de IR sobre ganhos de capital em títulos privados, e já são isentos para investimentos em ações brasileiras e títulos públicos.
5) Bolsa em alta não é suficiente para impedir cancelamentos de IPOs
Após o número recorde de 46 estreias na bolsa brasileira no ano passado, a quantidade de companhias interessadas em abrir capital na B3 (Bolsa de Valores de São Paulo) encolheu em 2022.
Janeiro foi o mês com mais desistências de IPOs (oferta pública inicial de ações) da série histórica da bolsa: 13. Nesta semana, outras duas proponentes também cancelaram suas capitalizações: Vix Logística e CSN Cimentos.
De acordo com economistas, o que explica o movimento é a elevada volatilidade esperada pelo mercado para o ano eleitoral. A precificação de estreia de um ativo leva em conta a comparação com companhias do mesmo setor que possuem capital aberto.
Caso haja uma variação muito grande nos papéis das concorrentes, as candidatas ficam cautelosas em listar suas ações.
Isso explica também a elevada entrada de capital estrangeiro (R$ 47 bilhões) na B3 direcionado a nomes mais timbrados e com liquidez maior, como as large caps.
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