A oferta secundária de ações (follow-on) que resultará na privatização da Sabesp (SBSP3) atingiu a maior demanda institucional da história do mercado brasileiro, somando R$ 187 bilhões. Esta procura superou o recorde anterior, pertencente ao follow-on da Petrobras em 2010, que registrou R$ 61 bilhões. A transação prevê uma movimentação de R$ 14,8 bilhões, com o preço das ações fixado em R$ 67.
A divulgação oficial da oferta está prevista para esta quinta-feira (18), após o fechamento do mercado. Em meio ao follow-on, os papéis da Sabesp registraram baixa de 1,39%% no pregão de hoje, cedendo em meio à realização de lucros. Em julho, a ação acumula mais de 9% de ganhos, negociada acima dos R$ 80.
Segundo informações veiculadas pelo Broadcast, Carlos Piani é cotado para assumir Sabesp após a privatização. O executivo tem mais de 20 anos de experiência no Grupo Equatorial.
Participação de investidores estrangeiros e locais na Sabesp
Os investidores estrangeiros representaram cerca de 53% da demanda, totalizando R$ 96,5 bilhões. Entre os interessados, destacam-se fundos de longo prazo dos Estados Unidos, Europa e Ásia, além de fundos locais. A oferta também atraiu investidores dedicados a setores como infraestrutura, ESG (sigla em inglês para, governança ambiental, social e corporativa), água e utilities.
Na última terça-feira (16), a Sabesp confirmou que a Equatorial Energia (EQTL3) será a investidora estratégica — espécie de sócio estratégico do Governo —, e ficará com 15% da companhia. No total, a participação do Estado na companhia será reduzida de 50,3% para 18% com a privatização.
O livro de ordens da Sabesp registrou uma demanda quase 13 vezes maior do que a oferta, com 309 ordens, o terceiro maior número já registrado no mercado brasileiro, atrás somente da Petrobras (633 ordens) e Santander (501 ordens). A liquidação da operação ocorrerá somente na próxima segunda-feira (22).
Além disso, está agendada uma cerimônia na B3, com a presença do governador de São Paulo, Tarcísio de Freitas, e a Secretária de Meio Ambiente, Infraestrutura e Logística, Natalia Resende, para terça-feira (23).
Comparação com outras ofertas históricas
A demanda institucional de R$ 187 bilhões da Sabesp superou em três vezes o follow-on da Petrobras e o IPO da Rede D’Or (2020), que teve uma demanda de R$ 52,1 bilhões.
A maior ordem individual de R$ 7 bilhões foi registrada na oferta da Sabesp, superando o recorde anterior de R$ 2,483 bilhões da Rede D’Or.
