O mercado brasileiro de fusões e aquisições (M&A, na sigla em inglês) registrou menos negócios no primeiro semestre de 2026, mas movimentou mais recursos financeiros, de acordo com dados da TTR Data. Ao todo, foram anunciadas 593 transações, que somaram R$ 166,85 bilhões.
O levantamento mostra uma mudança no perfil do mercado de M&A no Brasil. Embora o volume de transações tenha diminuído 35,3% em um ano, o capital mobilizado avançou 3,4%, indicando que os negócios fechados tiveram, em média, valores mais elevados.
Entre os setores, o segmento de Tecnologia e Serviços Digitais permaneceu como o principal em número de operações no semestre. A maior alta, porém, ficou com o setor imobiliário (Real Estate), que registrou crescimento anual de 17%, com 98 transações.
Já o segmento de Banking & Investment, que engloba instituições financeiras e empresas de investimentos, apresentou retração de 52% no número de operações, embora continue entre os mais ativos do mercado.
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Compradores estrangeiros movimentam R$ 58,7 bilhões
As aquisições de empresas brasileiras por investidores estrangeiros continuaram relevantes no primeiro semestre. Ao todo, foram realizadas 155 operações internacionais, que movimentaram R$ 58,74 bilhões.
Os Estados Unidos lideraram esse fluxo de investimentos, com 64 aquisições e valor agregado de R$ 20,416 bilhões.
Para José Diaz, managing partner do Demarest Advogados, os investidores “continuam interessados em oportunidades no Brasil, especialmente em setores ligados à tecnologia, à infraestrutura, à mineração e a serviços essenciais”.
Private Equity dobra valor movimentado
Entre as modalidades de investimento, o Private Equity — investimentos realizados em empresas de capital fechado — foi o segmento com maior crescimento financeiro. No primeiro semestre, esse segmento registrou 41 operações e movimentou R$ 33,181 bilhões, alta de 105,47% em valor.
Já o Venture Capital, modalidade voltada ao financiamento de startups, contabilizou 106 rodadas de investimento, que somaram R$ 6,473 bilhões, crescimento de 3,45%.
O segmento de Asset Acquisitions (aquisições diretas de ativos) registrou 151 operações e movimentou R$ 22,943 bilhões. Em relação ao primeiro semestre de 2025, houve queda de 11,7% no número de negócios e recuo de 45,79% no valor financeiro.
M&A também recua na América Latina
O desempenho do mercado brasileiro acompanhou a tendência observada na América Latina. Segundo a TTR Data, a região registrou 1.062 operações de fusões e aquisições entre janeiro e junho de 2026, totalizando US$ 49,107 bilhões.
Na comparação anual, o volume de transações caiu 30%, enquanto o valor financeiro das operações recuou 6%.
