O Banco BTG Pactual pesou a mão na Petrobras (#PETR4) em sua carteira recomendada para dezembro. As ações da petroleira, agora, correspondem a 15% da chamada 10SIM (10 Stock In a Month), segundo anunciado nesta sexta-feira (1).
A gigante estatal entrou no lugar da Prio (#PRIO3), antiga PetroRio. E o Banco do Brasil (#BBAS3) também chegou forte, com 10% de participação.
O processo de escolha dos ativos é feito pelo time do BTG, composto por Guilherme Guttilla, Bruno Lima, Carlos Sequeira e Osni Carfi.
Ao todo, 4 ativos foram substituídos, confira os ativos que saíram da carteira:
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Empresa |
Ticker |
Peso |
P/L 2023E |
EV/EBTIDA 2023E |
P/VP 2023E |
|
BB Seguridade |
BBSE3 |
10% |
8,3x |
– |
5,9x |
|
Rumo |
RAIL3 |
10% |
43,5x |
9,3x |
2,6x |
|
PetroRio |
PRIO3 |
10% |
8,6x |
6,3x |
3,0x |
|
TOTVS |
TOTS3 |
10% |
26,1x |
19,1x |
4,2x |
Ativos que entraram na carteira:
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Empresa |
Ticker |
Peso |
P/L 2023E |
EV/EBTIDA 2023E |
P/VP 2023E |
|
Banco do Brasil |
BBAS3 |
10% |
4,4x |
– |
0,9x |
|
Localiza |
RENT3 |
10% |
38,2x |
9,3x |
2,5x |
|
Petrobras |
PETR4 |
15% |
3,3x |
2,6x |
1,2x |
|
Embraer |
EMBR3 |
5% |
-364,6x |
9,3x |
1,2x |
Após a dança das cadeiras dos papéis, a última carteira do ano ficou assim:
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Empresa |
Ticker |
Peso |
P/L 2023E |
EV/EBTIDA 2023E |
P/VP 2023E |
|
Mercado Livre |
MELI34 |
10% |
– |
– |
– |
|
Vale |
VALE3 |
10% |
6,9x |
4,7x |
1,7x |
|
Itaú Unibanco |
ITUB4 |
10% |
9,5x |
– |
1,7x |
|
Banco do Brasil |
BBAS3 |
10% |
4,4x |
– |
0,9x |
|
Eletrobras |
ELET3 |
10% |
29,5x |
6,3x |
0,8x |
|
Localiza |
RENT3 |
10% |
38,2x |
9,3x |
2,5x |
|
Petrobras |
PETR4 |
15% |
3,3x |
2,6x |
1,2x |
|
Equatorial |
EQTL3 |
10% |
20,8x |
8,0x |
2,0x |
|
Vibra Energia |
VBBR3 |
10% |
11,9x |
7,3x |
1,8x |
|
Embraer |
EMBR3 |
5% |
-364,6x |
9,3x |
1,2x |
Principais pontos
A queda nos juros de 10 anos nos EUA desde seu pico no final de outubro aumentou o “apetite ao risco” dos investidores, assim, favorecendo o mercado brasileiro.
Já olhando para o cenário nacional, o forte superavit na balança comercial aumentou a confiança de que a taxa Selic pode terminar 2024 em um dígito, entretanto, a situação fiscal que o país se encontra ainda preocupa.
Mais risco
Os analistas optaram pela troca do BB Seguridade, que é considerado por eles um ativo “mais defensivo”, pelo Banco do Brasil, cujos balanços agradaram e tem uma governança sólida.
Já a aposta num peso maior para a Petrobras, é baseada em seu novo plano estratégico que abre margem para o pagamento de dividendos maiores.
Localiza substitui Rumo e boas perspectivas na aviação
Como as perspectivas para a safra de 2024 não são as melhores, a Localiza tomou o lugar da Rumo, uma vez que os resultados do terceiro trimestre de 2023 da locadora vieram acima das expectativas.
Enquanto isso, a Totvs (#TOTS3) saiu para dar lugar a Embraer (#EMBR), já que os analistas acreditam que a empresa de aviação trará bons resultados nesses últimos três meses do ano.
