Morning Call: Tarifa de 50% sobre produtos brasileiros entra em vigor

O Ibovespa, principal índice da Bolsa de Valores, encerrou o pregão desta terça-feira (5) em alta de 0,14%, aos 133.151 pontos, motivado pelo aumento do fluxo estrangeiro para a B3 favorecido pelo movimento de carry trade, quando os investidores buscam lucros com a diferença entre juros no Brasil e no exterior.

O índice também subiu apoiado pela Petrobras, cujas ações ordinárias (ON) subiram 0,80% e as preferenciais (PN) avançaram 0,47%, apesar da queda nos preços do petróleo. O setor financeiro também se destacou com as ações do Itaú (PN) em alta de 1,10%.

As tensões políticas com a prisão do ex-presidente Jair Bolsonaro não tiveram impacto direto sobre o índice conforme alguns analistas apontavam, mas ainda seguem sob atenção.

• Crédito com as menores taxas do mercado. Simule um empréstimo com home equity agora.

No mercado internacional repercute a entrada em vigor da tarifa de 50% sobre produtos brasileiros que ficaram fora da lista de isenção, como proteína bovina e café. Até o momento, não há sinais concretos de um acordo entre o governo brasileiro e os Estados Unidos.

Em dia de discursos de membros do Federal Reserve (Fed), como Susan Collins, Lisa Cook e Mary Daly (Fed/São Francisco), repercute também a promessa de Trump de nomear ainda essa semana o substituto para o cargo de Adriana Kugler, conferindo ao Fed uma composição mais dovish em meio à pressão por corte dos juros.

No Brasil, analistas cobram uma ação efetiva do governo para negociar com os Estados Unidos. Na reunião do Conselhão (Conselho de Desenvolvimento Econômico Social Sustentável) nesta terça-feira, o presidente Lula disse: “Não vou ligar para o Trump para conversar, não, porque ele não quer falar. Mas eu vou ligar para convidá-lo para a COP”.

O presidente disse ainda que Trump não tinha o direito de taxar exportações brasileiras e que o governo não vai permitir que os minerais raros sejam explorados por países estrangeiros. O comentário foi um contraponto a Haddad, que afirmou no início da semana que haveria possibilidade de acordos de cooperação com os EUA envolvendo terras raras e minerais críticos.

No cenário político, a oposição ameaça obstruir as votações, enquanto surgem rumores de que Moraes pode revogar a prisão de Bolsonaro.

Segundo publicação da Folha, a ordem para a prisão domiciliar do ex-presidente teria irritado ministros do Supremo Tribunal Federal (STF), isolado Moraes, com chances de ser reconsiderada.

• 🔥 Seu dinheiro pode render mais! Receba um plano de investimentos gratuito, criado sob medida para você. [Acesse agora!]

Manchetes desta manhã

• Isenções tarifárias de Trump ao Brasil favorecem o Sudeste e penalizam o Sul (Valor)
• Prisão de Bolsonaro isola Moraes no STF e pode ser reconsiderada (Folha)
• Dia do tarifaço chega com Lula e Trump ainda sem diálogo (Estadão)
• ‘Ou tenho 100% de vitória ou 100% de derrota’, diz Eduardo Bolsonaro a Bela Megale ( O Globo)
• Análise: GPA desiste das 300 aberturas até 2026, quando a dívida aperta balanço (Valor)

Mercado global

As Bolsas da Europa sobem com investidores comprando ações em baixa diante da fraqueza do mercado, enquanto ignoram novas ameaças tarifárias dos EUA e assimilam resultados corporativos.

A Glencore caiu 4% após reportar queda no lucro básico do primeiro semestre devido aos preços mais fracos do carvão e à menor produção de cobre.

As ações de saúde também foram impactadas, perdendo 1,1% com a Novo Nordisk em baixa de 2% ao manter sua perspectiva para o restante do ano.

Na Ásia, as Bolsas de Valores encerraram a sessão desta quarta-feira em alta, com exceção de Taiwan, com o índice Taiex em queda de 0,90%.

De modo geral, o mercado asiático inverte o sinal de Nova York, que fechou em queda após dados fracos de serviços nos EUA.

Em Nova York, os índices futuros operam em alta com investidores de olho na temporada de balanços e nos discursos de autoridades do Federal Reserve (Fed).

Confira os principais índices do mercado:

•S&P 500 Futuro +0,2%
•FTSE 100 +0,2%
•CAC 40 +0,2%
•Nikkei 225 +0,6%
•Hang Seng estável
• Shanghai SE Comp. +0,5%
• MSCI World +0,1%
• MSCI EM -0,3%
• Bitcoin +0,3% a US$ 114021,88

• 🔥 Os experts já escolheram onde investir! Acesse gratuitamente as carteiras recomendadas do BTG Pactual. [Baixe agora!]

Commodities

• Petróleo: sobe com as ameaças de Trump à Índia e os estoques americanos. O Brent/out sobe 1,69%, cotado a US$ 68,78 e o WTI/set avança 1,75%, a US$ 66,30.
  
• Minério de ferro: fechou em leve queda de 0,06% em Dalian, na China, cotado a US$ 110,52/ton. Em Singapura, os contratos futuros caem 0,49%, cotados a US$ 101,80/ton e o mercado à vista recua 0,64%, cotado a US$ 101,20/ton.

Cenário internacional

Nos EUA, às vésperas do prazo final para os acordos tarifários, Donald Trump intensificou a tensão comercial entre os países com novos anúncios nesta terça-feira, dizendo que pretende divulgar na próxima semana novas tarifas sobre semicondutores e produtos farmacêuticos, podendo atingir até 250%.

Trump também aumentou as pressões sobre a Índia, criticando os laços do país com a Rússia e prometendo elevar “substancialmente” as tarifas sobre bens indianos nas próximas 24 horas, acima dos 25% inicialmente previstos.

Na pauta de política monetária, Trump revelou considerar quatro nomes para substituir Jerome Powell na presidência do Fed, incluindo Kevin Hassett e Kevin Warsh. A opção do secretário do Tesouro, Scott Bessent foi descartada.

Na agenda do dia, a diretora do Fed, Lisa Cook, discursa em evento, podendo dar mais sinais sobre os próximos passos na política monetária enquanto aumentam as apostas de cortes nos juros ainda esse ano, após resultados mais fracos do mercado de trabalho nos EUA.

O mercado monitora ainda o leilão de Treasuries americanos de 10 anos e as vendas do varejo da zona do euro.

Cenário nacional

No Brasil, o sentimento é de apreensão com a implementação das tarifas de 50% aos produtos brasileiros. O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou que 4% dos produtos brasileiros exportados para os EUA serão afetados pelo tarifaço. Deste porcentual, mais de 2% terão um destino alternativo.

Ontem, a ata do Copom avaliou que o aumento das tarifas comerciais tem impactos setoriais “relevantes” para o Brasil e efeitos agregados ainda incertos.

Entre os compromissos do dia, o presidente do Banco Central (BC), Gabriel Galípolo, dará palestra no evento Blockchain Rio 2025, no Rio de Janeiro.

Destaque ainda para o IC-Br, para a balança comercial de julho e o fluxo cambial da semana, além dos resultados financeiros da Eletrobras, Suzano, Rede D’Or e Braskem.

• 🔥 Quem tem informação, lucra mais! Receba as melhores oportunidades de investimento direto no seu WhatsApp.

Destaques no mercado corporativo

• Itaú: registrou um lucro líquido recorrente de R$ 11,5 bilhões no segundo trimestre de 2025, alta de 14,3% na comparação anual.
  
• Iguatemi: registrou lucro líquido de R$ 209,1 milhões no segundo trimestre de 2025, quase três vezes mais do que o resultado obtido no mesmo período do ano passado.
  
• Marfrig: acionistas aprovaram a fusão da companhia com a BRF.
  
• Petrobras: Fornecerá gás para Braskem (Voqen); contrato de R$ 324,2 mi.
  
• BTG Pactual: Pagará JCP de R$ 0,20 por ação ON/PN e R$ 0,51 por unit; ex em 15/8.
  
• Embraer: Corrige resultado e passa de prejuízo para lucro ajustado de R$ 675 mi no segundo trimestre.