O BTG Pactual anunciou sua carteira recomendada de dividendos para dezembro com alguns ajustes estratégicos e a inclusão de novas empresas. O banco substituiu três ativos — Direcional, Equatorial e Vibra — pelas ações de Klabin, Telefônica e Ambev.
Com as mudanças na carteira divulgada nesta segunda-feira (2), o banco realoca o seu portfólio para priorizar geração de valor ao acionista e distribuição de proventos.
Carteira perdeu para o Ibovespa
Em novembro, a carteira apresentou queda de 0,9%, desempenho inferior à variação de -0,1% do seu benchmark, o índice de dividendos (IDIV), mas melhor que o Ibovespa, que caiu 3,1%.
Desde sua criação, em novembro de 2019, a carteira acumula valorização de 63,1%, superando os 51,8% do IDIV e os 16,8% do Ibovespa no mesmo período.
O BTG reforçou seu foco em ativos de alta qualidade e resiliência de resultados, com empresas que demonstram consistência em geração de caixa. A alocação é revisada mensalmente com base na análise de setores promissores e na busca por maximização do retorno ajustado ao risco.
Empresas destacadas na carteira
- Petrobras (PETR4): Mantida no portfólio, a estatal se beneficia de custos baixos no pré-sal e forte geração de caixa, com exposição positiva ao dólar.
- Itaú Unibanco (ITUB4): Com ROE de 22,7% no terceiro trimestre, a instituição mantém sua posição como destaque entre os bancos privados brasileiros.
- Ambev (ABEV3): Incluída este mês, a empresa apresenta valuation atrativo e perfil defensivo, com múltiplos próximos aos menores históricos.
- Klabin (KLBN11): Reforça seu compromisso com desalavancagem financeira, priorizando geração de caixa e redução de dívidas.
- Gerdau (GGBR4): Segue beneficiada por margens em recuperação no Brasil e boa performance na América do Norte.
A diversificação setorial da carteira, que inclui segmentos como mineração, alimentos, telecomunicações e energia, reflete a estratégia do BTG em capturar oportunidades em diferentes ciclos econômicos.
Ações e peso de cada uma presentes na carteira de dividendos:
As ações escolhidas para compor a carteira de dividendos do BTG em novembro são:
- Petrobras (PETR4): 10%
- Itaú Unibanco (ITUB4): 10%
- Vale (VALE3): 10%
- Eletrobras (ELET3): 10%
- JBS (JBSS3): 10%
- BB Seguridade (BBSE3): 10%
- Gerdau (GGBR4): 10%
- Caixa Seguridade (CXSE3): 5%
- CPFL (CPFE3): 5%
- Copel (CPEL3): 5%
- Telefônica (VIVT3): 5%
- Klabin (KLBN11): 5%
- Ambev (ABEV3): 5%
