A HBR Realty (HBRE3) recebeu aval da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para lançar a oferta pública de aquisição (OPA) que pode levar ao fechamento de capital da Helbor (HBOR3). A operação prevê a troca das ações da incorporadora por papéis da própria HBR.
Pela proposta anunciada em fato relevante nesta segunda-feira (5), cada ação ordinária da Helbor será avaliada em R$ 2,52, com o pagamento realizado mediante a entrega de 0,81553398 ação ordinária da HBR para cada ação da Helbor.
A operação tem dois objetivos: adquirir o controle da Helbor e cancelar o registro da companhia como emissora de valores mobiliários. Com isso, a empresa também deixará o Novo Mercado da B3, segmento que reúne companhias submetidas a regras específicas de governança corporativa.
Como funciona a OPA da Helbor
O leilão da OPA está marcado para 28 de outubro, às 15h, no sistema eletrônico de negociação da B3. A operação está condicionada, entre outros pontos, à aquisição do controle da Helbor pela HBR e à aprovação de acionistas que representem mais de dois terços das ações em circulação habilitadas para o leilão.
Geralmente, por meio da OPA os investidores interessados compram ações de uma companhia diretamente de seus acionistas, seguindo regras estabelecidas pela regulamentação do mercado de capitais.
No caso da Helbor, a operação é estruturada como uma oferta pública de permuta. Em vez de receber dinheiro, o acionista que aderir à oferta receberá ações da HBR Realty na proporção estabelecida no edital. A operação pretende adquirir até a totalidade das ações ordinárias da Helbor que não estejam em tesouraria.
A operação ocorre em um período de novas OPAs envolvendo companhias listadas na B3. Nos últimos meses, empresas como Braskem (BRKM3; BRKM5), Unifique (FIQE3) e Arandu Investimentos, antiga REAG Investimentos, também avançaram em processos que envolvem aquisição de ações, mudança de registro ou saída da Bolsa.
O que muda para o acionista
Para o acionista da Helbor, o principal efeito da operação é a possibilidade de trocar as ações da incorporadora por papéis da HBR Realty, caso a oferta seja concluída e o investidor participe da OPA. A relação proposta é de 0,81553398 ação da HBR para cada ação da Helbor.
A conclusão, porém, depende do cumprimento das condições previstas na oferta e da aprovação necessária dos acionistas habilitados. Caso o fechamento de capital seja efetivado, as ações da Helbor deixarão de ser negociadas na B3. A companhia também deixará o Novo Mercado.
Até a conclusão do processo, a Helbor continuará divulgando ao mercado as informações relacionadas à OPA conforme as regras aplicáveis.
